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『CVA』杠杆收购:投资银行和私募股权实践指南

3G资本公司和伯克希尔•哈撒韦公司收购亨氏公司

价格 免费
课程介绍

为了帮助投资者对一宗杠杆收购交易的投资成本与潜在收益进行评估,本书致力于向投资者提供分析杠杆收购的基本工具

本书将会运用华尔街顶尖投资银行和私募股权基金所采用的投资方法,以亨氏公司的杠杆收购为例,基于当前的财务状况,预测未来的业务表现,并分析潜在的投资收益。书中讲解模型分析及构建过程,帮助您拥有华尔街分析师的技巧,可以灵活运用这些工具来进行自己的分析。

本书以一种独特的方法来传授你私募股权交易所需要的工具,并以2013年3G资本公司和伯克希尔•哈撒韦公司以280亿美元收购亨氏公司的案例作为研究对象。

“这样的收购是否可行?伯克希尔•哈撒韦与3G资本是如何发现价值的?潜在的投资回报是多少?”

我们使用华尔街分析师的常用方法对这些问题进行了清楚简洁的解释,并且通过创建一个复杂的财务模型,一步步地讲述了问题的分析方法。

你将从近距离的个人视角,观察一位华尔街分析师在建模过程是如何工作的,同时将他的工作流程转化为自己的分析工具

无论您是准备进行并购的私人投资者还是基金经理,这些分析过程都是无价之宝。本本书适用于想要掌握杠杆收购分析方法及想要进人投资银行或私募股权领域的新人,也适用于想要系统、全面地回顾杠杆收购或者更新财务建模技能的投资银行和私募股权基金的专业人士

 

为了帮助你进一步的学习杠杆收购,请购买图书《杠杆收购:投资银行和私募股权实践指南》,在该书配套网站中,可下载书中讲到的模型,你可以从头开始搭建一个关于亨氏公司杠杆收购的财务模型,从而进一步磨练自己的分析技能。你也会发现书中提到的问题和答案,将测试你是否掌握了重点知识。

 

图书架构

  1. 杠杆收购的概述
  2. 完整的杠杆收购模型
  3. 杠杆股权收购的高阶技巧

 

在第一部分,将会讲解杠杆收购的概念与原理。在建立模型之前,从较高的层面理解杠杆收购的目标及理论是十分重要的,理解关键变量的重要性和假设变量是如何驱动投资收益分析结果的。

 

在第二部分,建立亨氏公司的完整杠杆收购模型。该模型将会基于亨氏公司的历史表现逐步构建财务模型,并对亨氏公司的未来表现做出精准预测。本部分不只致力于教会如何建模,更致力于总结出分析师们常用的建模方法,将其运用于常规的投资分析中。

 

第三部分讲述了建模中稍微复杂的部分,适用于已经有杠杆收购基础建模经历的您。通过设置情景分析,高级债券(例如实物支付债券和优先股股利)、债务费用资本化及分期偿付使得杠杆收购变得愈加复杂,使您对于杠杆收购的实际操作也有了更深的理解。

图书目录

第一部分杠杆收购概述

第一章杠杆收购理论

第二章价值是什么

第三章杠杆收购分析

第二部分完整的杠杆收购模型

第四章假设

第五章利润表

第六章现金流量表

第七章资产负债表

第八章资产负债表调整

第九章折旧计划表

第十章营运资本

第十一章资产负债表预估

第十二章债务计划表和循环引用

第十三章杠杆收购的回报率

第三部分杠杆股权收购的高阶技巧

第十四章加速折旧

第十五章伯克希尔·哈撒韦公司的优先股、股利和回报

第十六章债务契约比率和融资费用摊销

第十七章实物支付证券

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